《青島資本圈》獲悉，青島雷神科技股份有限公司（下稱“雷神科技”或“公司”）的北交所首發(fā)上市申請已于10月28日成功過會。雷神科技是2022年繼盤古智能、泰德股份、大牧人、三柏碩、豪江智能以及歌爾微之后青島轄區(qū)第七家過會企業(yè)。

雷神科技成立于2014年4月2日，注冊地址位于青島市嶗山區(qū)，公司是一家專業(yè)化計算機(jī)硬件設(shè)備商，主要產(chǎn)品包括筆記本電腦、臺式機(jī)、外設(shè)及周邊（包括顯示器、鍵盤、鼠標(biāo)、耳機(jī)等）。

目前，公司已形成“雷神（THUNDEROBOT）”和“機(jī)械師（MACHENIKE）” 兩大高性能專業(yè)化計算機(jī)硬件品牌以及主要面向商用辦公和國產(chǎn)信創(chuàng)場景的“海爾”（Haier）計算機(jī)硬件品牌體系。其中，公司主營的高性能專業(yè)化計算機(jī)硬件產(chǎn)品更強(qiáng)調(diào)個性化外觀設(shè)計、處理器運(yùn)算能力和高清顯示效果等，通常配備運(yùn)算能力更強(qiáng)的CPU、GPU 等以及對圖像顯示要求更高的屏幕硬件等，具有高配置和高性能的特點。自設(shè)立以來，公司筆記本電腦及臺式機(jī)產(chǎn)品銷量已突破200萬臺。

歷經(jīng)多年發(fā)展，公司已成為國內(nèi)具有較高品牌影響力和知名度的專業(yè)化計算機(jī)硬件設(shè)備廠商，相關(guān)產(chǎn)品可以廣泛用于電子競技、視頻創(chuàng)作、創(chuàng)意設(shè)計、數(shù)字化辦公等多種用途；同時，公司亦積極開拓產(chǎn)品系列，布局面向商用辦公、國產(chǎn)信創(chuàng)應(yīng)用場景的計算機(jī)產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品系列已實現(xiàn)廣泛銷售。

雷神科技緊跟全球消費電子行業(yè)前沿技術(shù)發(fā)展趨勢，深入調(diào)研行業(yè)熱點、市場需求和用戶偏好等，依靠經(jīng)驗豐富的產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)意設(shè)計團(tuán)隊，自主設(shè)計兼具科技感和實用性的高顏值、高質(zhì)量、高性價比的計算機(jī)硬件產(chǎn)品。憑借對用戶需求及痛點的深刻理解和突出的產(chǎn)品創(chuàng)意設(shè)計開發(fā)能力，公司產(chǎn)品曾多次榮獲德國紅點獎、iF 設(shè)計大獎、艾普蘭智能創(chuàng)新獎以及業(yè)內(nèi)各權(quán)威媒體評測獎項。2019 年度，公司獲評青島市專精特新示范企業(yè)。2020年度，公司獲評山東省瞪羚企業(yè)、山東省專精特新企業(yè)、國家高新技術(shù)企業(yè)。2021年度，公司榮獲中國計算機(jī)行業(yè)協(xié)會評選的“2021年度中國計算機(jī)行業(yè)發(fā)展成就獎”。2022年度，公司榮獲青島市政府評選的“青島市市長質(zhì)量獎”。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，蘇州海新直接持有雷神科技35.8043%的股份，為公司控股股東。蘇州海新為海爾集團(tuán)的全資子公司，同時海爾集團(tuán)還通過間接控制海立方舟持有公司2.2238%的表決權(quán)，海爾集團(tuán)合計控制公司38.0281%的表決權(quán)，為公司的實際控制人。

雷神科技股權(quán)結(jié)構(gòu)

雷神科技董事長兼總經(jīng)理 路凱林

路凱林，1982 年2月出生，中國國籍，無境外永久居留權(quán)，西安交通大學(xué)工商管理碩士。2004 年7月至2005年6月，任海爾集團(tuán)電腦市場部儲備干部；2005年7月至2008年9月，任青島海爾工貿(mào)有限公司電腦產(chǎn)品經(jīng)理；2008年10月至2014年3月，歷任海爾集團(tuán)筆記本電腦事業(yè)部營銷部長、電腦市場部東北區(qū)大區(qū)總監(jiān)、電腦市場部業(yè)務(wù)部長、筆記本電腦事業(yè)部總經(jīng)理；2014年4月至2017年4月，歷任有限公司董事、總經(jīng)理；2017年5月至2020年4月，任公司董事、總經(jīng)理；2020年4月至今，任公司董事長、總經(jīng)理。

路凱林在IT圈摸爬滾打十余年，2013年在國家創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的大環(huán)境下，路凱林帶領(lǐng)團(tuán)隊通過大量的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析，深挖用戶痛點，敏銳地捕捉到PC行業(yè)細(xì)分化趨勢，快速抓住剛剛萌芽的高性能專業(yè)化筆記本細(xì)分市場，2014年4月創(chuàng)立雷神科技，并打造“雷神科技”這一高性能專業(yè)化計算機(jī)品牌。

財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2019年度、2020年度、2021和2022年1月-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入分別為20.91億元、22.54億元、26.42億元以及11.75億元，呈穩(wěn)健增長態(tài)勢；公司實現(xiàn)歸母凈利潤0.57億元、0.61億元、0.78億元及0.28億元。

最近三年，怡亞通是雷神科技主要客戶。2021年怡亞通占比超50%。

怡亞通為雷神科技核心經(jīng)銷商，采購公司產(chǎn)品后主要向下游進(jìn)行銷售；公司與怡亞通采用預(yù)收貨款后發(fā)貨的交易原則，均為買斷式銷售。報告期內(nèi)，公司對怡亞通銷售收入和占比逐漸提升，主要是由于公司業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，同時公司為加速資金周轉(zhuǎn)和回流，增加了向怡亞通銷售的規(guī)模。

筆記本電腦是雷神科技的主要收入來源，過去三年來自筆記本電腦的營收占比呈逐年下降態(tài)勢。

《青島資本圈》了解到，本次發(fā)行股票數(shù)量不超過1666.67萬股，且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，擬募集資金投資總額5.4億元。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費用后，將按照輕重緩急程度分別投資于下列項目：

《青島資本圈》注意到，近年來隨著國內(nèi)計算機(jī)行業(yè)及電子競技行業(yè)的高速發(fā)展，專業(yè)化計算機(jī)硬件行業(yè)市場規(guī)模不斷擴(kuò)大，行業(yè)巨頭廠商紛紛開始搶奪中國市場，如聯(lián)想、戴爾、惠普、華碩等，使得國內(nèi)市場競爭更加激烈，同時國內(nèi)企業(yè)也在不斷推出相關(guān)的新產(chǎn)品，進(jìn)一步加劇了市場競爭。

同時，目前國內(nèi)廠商缺乏對計算機(jī)核心部件的研發(fā)與制造能力，特別是核心部件CPU、GPU 的研發(fā)和生產(chǎn)能力被英特爾、AMD 和英偉達(dá)等國外廠商壟斷，增加了中國計算機(jī)產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)成本，降低了盈利水平。

面對行業(yè)激烈競爭，雷神科技表示，公司具備品牌、渠道、產(chǎn)品、用戶粘性和供應(yīng)鏈方面優(yōu)勢，同時將不斷對產(chǎn)品研發(fā)和市場開拓加大投入，以應(yīng)對激烈的市場競爭。

具體來看，品牌優(yōu)勢方面，公司作為國內(nèi)最早進(jìn)入電競筆記本細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)之一，自 2014年成立以來，就十分注重品牌管理。公司利用專業(yè)化計算機(jī)硬件重要應(yīng)用場景電子競技行業(yè)發(fā)展初期便先行進(jìn)入的“先發(fā)優(yōu)勢”，憑借產(chǎn)品品質(zhì)一流、品牌理念新穎、用戶滿意度高等優(yōu)點在市場上積累了良好的口碑和知名度，從而擁有數(shù)量龐大、黏性度高的用戶群體，公司已發(fā)展成為全國知名的專業(yè)化計算機(jī)硬件企業(yè)之一。

渠道優(yōu)勢方面，公司自創(chuàng)立時就專注專業(yè)化計算機(jī)硬件領(lǐng)域，在當(dāng)時激烈競爭的傳統(tǒng)PC市場中，抓住了行業(yè)快速發(fā)展的紅利期，目前公司已擁有穩(wěn)定成熟的銷售渠道和具有價格及資源優(yōu)勢的供應(yīng)鏈渠道。報告期內(nèi)，公司產(chǎn)品的最終銷售主要通過京東、天貓等主流電商平臺實現(xiàn)。公司與主流電商平臺的自營商城及眾多電商平臺運(yùn)營店鋪保持了良好的合作關(guān)系。公司現(xiàn)有的渠道資源優(yōu)勢為公司進(jìn)行下一步的渠道升級奠定了堅實基礎(chǔ)，也為公司繼續(xù)保持增長態(tài)勢創(chuàng)造了有利條件。

產(chǎn)品優(yōu)勢方面，雷神科技具有產(chǎn)品定位及產(chǎn)品品類優(yōu)勢、產(chǎn)品品質(zhì)優(yōu)勢、產(chǎn)品性價比優(yōu)勢，圍繞終端用戶對于計算機(jī)硬件使用的全場景體驗需求，公司打造了筆記本電腦、臺式機(jī)、外設(shè)與周邊等產(chǎn)品線，產(chǎn)品品類齊全，能夠廣泛應(yīng)用于電子競技、視頻創(chuàng)作、創(chuàng)意設(shè)計、數(shù)字化辦公等各類應(yīng)用場景，并為用戶提供全方位的硬件設(shè)備使用體驗。

用戶粘性優(yōu)勢方面，公司始終注重與用戶的交互，形成雷神科技品牌社群，通過開展線上、線下的交互活動，增加公司與用戶之間、用戶與用戶之間的互動交流，提高用戶對品牌社群的認(rèn)同感及信任程度，從而提升營銷和服務(wù)的深度，增強(qiáng)品牌影響力和用戶歸屬感，為公司發(fā)展賦予新的驅(qū)動力。

供應(yīng)鏈優(yōu)勢方面，公司打造了高效、敏捷的供應(yīng)鏈體系。對于 CPU、屏幕、內(nèi)存、硬盤、顯存等核心硬件，公司建立了完善通暢的采購渠道，能夠確保來自于英特爾、英偉達(dá)、三星、京東方等產(chǎn)業(yè)鏈上游核心硬件廠商供貨的穩(wěn)定性；同時，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)采用主要采用了外協(xié)加工的生產(chǎn)模式，與業(yè)內(nèi)知名計算機(jī)代工廠廣達(dá)電腦、藍(lán)天電腦、同方信息、和碩科技等保持良好穩(wěn)定的合作關(guān)系。公司整合產(chǎn)業(yè)鏈上下游供應(yīng)鏈戰(zhàn)略資源，保證了公司旗下產(chǎn)品的外觀設(shè)計、性能質(zhì)量等均可達(dá)到理想狀態(tài)，同時可以確保公司擁有強(qiáng)大的用戶響應(yīng)能力，在捕捉到市場及用戶需求后，能夠靈活、高效而又以合理成本去滿足用戶需求。

來源：青島資本圈