中信建投指出，和而泰在家電、電動工具控制器領域處于領先者位置，汽車電子控制器取得實質性突破，在手訂單大幅增加。子公司鋮昌科技在手訂單飽滿，向衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)射頻芯片產(chǎn)業(yè)的拓展順利，如成功分拆上市，一方面將通過融資助力公司加大研發(fā)投入，從而拓展更多項目和訂單，另一方面將進一步提升其在行業(yè)內(nèi)的競爭力。市場擔憂芯片缺貨及漲價，但公司21Q2業(yè)績高增證明風險可控。中信建投預計公司2021-2023年歸母凈利潤分別為6.0億元、8.1億元、11.0億元，對應PE36X、27X、20X，維持“買入”評級。